Rückblick

BITTE BEACHTEN SIE: Nächste Woche wird es aufgrund der Planung des Special Options Webinar mit Derek Panaia und Raymond Merriman am 8. Dezember keine wöchentliche Kolumne geben. Wir freuen uns darauf, viele von Ihnen dann zu sehen, wenn wir über Market-Timing-Setups (mögliche Primärzyklen oder sekundäre Retracements) und Optionsstrategien für unsere Drei-Sterne-Kritischen-Umschwungdaten (KUD) vom 6. bis 9. Dezember sprechen.

«Die US-Aktien verzeichneten im November die größten monatlichen Gewinne in diesem Jahr, da es am Freitag zu einer Rallye bei den Chip-Aktien kam. Der S&P 500 und der Dow Jones Industrial Average stiegen leicht an und schlossen in einer feiertagsbedingt verkürzten Sitzung auf Rekordniveau, wobei der Dow knapp unter der 45000-Punkte-Marke lag. Der Dow Jones und der S&P 500 verzeichneten laut Dow Jones Market Data den größten monatlichen prozentualen Gewinn des Jahres 2024.»  – Chelsey Dulany und Jack Pitcher, «S&P 500, Dow Notch Records to Cap Best Month of the Year», www.wsj.com, 29. November 2024.

«Die Aktienkurse steigen und signalisieren einen wirtschaftlichen Aufschwung. Der Ölpreis sinkt, als ob wir auf eine Rezession zusteuern. Die Immobilienpreise steigen, als ob die Zinssenkungen anhalten könnten. Der Goldpreis steigt, was auf eine Rückkehr der Inflation hindeutet. Der Dollar ist stark, als ob Europa, Kanada und China schwächeln könnten (Spoiler-Alarm: Das tun sie.) Dennoch muss sich etwas ändern. Langfristige Anleihen signalisieren, dass das FED die Zinssenkungen einstellen muss.Derzeit liegt das Defizit der Bundesregierung bei 6,4 % des BIP. Die wenigen Male, in denen es dieses Niveau überschritten hat, waren während der Pandemie, nach der Finanzkrise und während des Zweiten Weltkriegs. Gute Gesellschaft. Anleihegläubiger werden eine Inflation nicht hinnehmen. Und wagen Sie es ja nicht, den Dollar durch Finanzminister Scott Bessent schwächen zu lassen. Wenn Herr Trump die Defizite nicht senkt, sollten Sie aufpassen. Sein Vermächtnis wird vom Anleihemarkt zerstört werden.»  - Andy Kessler, «The Market's Mixed Signals», Wall Street Journal, 25. November 2024.

Der Trickster schlägt pünktlich zu!

Am Montag, dem 25. November, begann ein neuer Zyklus des rückläufigen Merkur, und entweder an diesem Tag oder einen Tag später kam es an mehreren Finanzmärkten zu plötzlichen Umschwüngen. Typisch für den rückläufigen Merkur ist, dass die Umschwünge sehr lange anhalten können oder auch nicht.

Ein perfektes Beispiel war Gold, wo die Preise am frühen Morgen des 25. November auf 2723 stiegen und damit deutlich über ihrem wahrscheinlichen 50-Wochen-Zyklus-Tief von 2541 am 14. November lagen. Aber einfach so änderte der Road Runner in den nächsten 24 Stunden plötzlich seinen Kurs und Gold fiel auf 2605, ein Rückgang von 118 $. Und dann kehrte sich der Trend wieder um und es kam am Freitag, dem 29. November, zu einer Rallye auf 2690. Darüber hinaus fiel Silber am Freitag auf ein neues 11-Wochen-Tief und stieg dann bis zum Handelsschluss wieder um über 1,30 $ an. Dieses Tief wurde nicht von Gold begleitet, was zu einer bullischen Divergenz zwischen den Märkten führt, eine Art rückläufiger Merkur-Trick, der für diesen dreiwöchigen Planetenzyklus typisch ist (der rückläufige Merkur endet am 15. Dezember).

Auch die globalen Aktienmärkte befanden sich im Konflikt. Einige erreichten neue Allzeithochs, wie der DJIA, der S&P und der australische ASX. Der deutsche DAX kam am Freitag dem Allzeithoch vom 17. Oktober mit einem Minus von nur 34 Punkten nahe. Andere schnitten jedoch nicht so gut ab. Am Freitag fiel der brasilianische Bovespa auf den niedrigsten Stand seit dem 5. August. Am Donnerstag stürzte der indische NIFTY-Index auf den niedrigsten Stand seit Juni ab. Der chinesische Shanghai Composite und der Hongkonger Hang Seng Index fielen Mitte letzter Woche auf neue Mehrwochentiefs. Im Gegensatz zum DJIA und S&P konnte der Nasdaq letzte Woche kein neues Allzeithoch erreichen, was einen weiteren Fall von bärischer Intermarkt-Divergenz an den US-Aktienmärkten darstellt.

Die bärische Intermarkt-Divergenz zeigte sich auch auf den Kryptomärkten, als Ethereum auf den höchsten Stand seit dem 10. Juni stieg. Allerdings scheiterte der Bitcoin erneut daran, die 100.000-Marke zu durchbrechen, und verfehlte sogar sein bisheriges Allzeithoch von 99.830, das am 22. November verzeichnet wurde, einen Handelstag (in Futures) bevor der Merkur rückläufig wurde. Auch Rohöl kehrte sich am 22. November, einen Handelstag vor dem Erscheinen des Tricksters, von einem Hoch im Handelszyklus um und fiel die ganze Woche bis zum Zyklus-Tief am Freitag. Die Märkte werden in den kommenden Tagen möglicherweise keine größere Beständigkeit mehr aufweisen, da der Mars am kommenden Freitag, dem 6. Dezember, rückläufig wird.

Kurzfristige geokosmische Überlegungen

«Die russische Wirtschaft, die sich über zwei Jahre Krieg und Sanktionen hinweg überraschend widerstandsfähig gezeigt hat, zeigt plötzlich ernsthafte Schwächen. Der Rubel stürzt ab. Die Inflation steigt rasant an, und Präsident Wladimir Putin erklärte der russischen Bevölkerung diese Woche, dass es keinen Grund zur Panik gebe.»  –Georgi Kantchev und Chelsea Dulany, «Russia's War Economy Shows New Cracks After the Ruble Plunges», Wall Street Journal, 29. November 2024.

Der Trickster könnte dieses Muster von Divergenzen zwischen den Märkten und plötzlichen Umschwüngen alle 1–4 Handelstage fortsetzen. Aber bis Ende dieser Woche werden sich größere Planetenzyklen entfalten. Wir haben bereits erwähnt, dass der Mars am 6. Dezember rückläufig wird, was bis zum 23. Februar anhält. Mars ist der Krieger. Aber wenn der Krieger auch als Aggressor auftritt und Konflikte beginnt, läuft es für den Initiator nicht sehr gut. In der Regel verliert der Aggressor, wenn er unter rückläufigem Mars neue Konflikte beginnt. Denken Sie an die Falklandinseln und den Überraschungsangriff Argentiniens auf das britische Überseegebiet im April 1982. Auf den Märkten können internationale Konflikte plötzliche, aber vorübergehende Bewegungen auf einigen Finanzmärkten wie Aktien, Währungen und Edelmetallen verursachen. Der rückläufige Merkur (Handel und Gewerbe) wird an diesem Tag ebenfalls ein Quadrat zu Saturn bilden, was ebenfalls mit einer falschen strategischen Entscheidung einhergehen könnte.

Am nächsten Tag, dem 7. Dezember, wird es nicht besser, wenn Neptun (der Planet der Verwirrung und Fehlinformation) stationär direktläufig wird. Für Gold könnte es bullisch sein, da Gold Neptun-Stationen zu mögen scheint, aber der rückläufige Mars am Tag zuvor sorgt auf vielen Märkten für Unsicherheit. Trader und Investoren sind sich derzeit nicht sicher, was sie von Nachrichten halten sollen. Sind sie wahr? Sind sie falsch? Ist es Absicht oder Propaganda? Wer ist die Quelle? Jeder möchte anonym und unsichtbar sein, sodass Gerüchte in der Absicht gestreut werden könnten, aus falschen Marktbewegungen Kapital zu schlagen (das Gerücht kaufen, die Tatsache verkaufen oder umgekehrt).

So wichtig es auch ist, dass diese drei Planeten ihre Richtung in geringem zeitlichen Abstand zueinander ändern, so ist doch die wichtigste geokosmische Signatur, die sich (historisch gesehen für Märkte) abzeichnet, die Opposition von Sonne und Jupiter am 7. Dezember. Diese beiden feurigen Planeten (sie herrschen über Feuerzeichen) in Kombination mit dem dritten feurigen Planeten (Mars), der hervorgehoben wird, lassen auf mögliche große Kursschwankungen schließen. Die Opposition von Sonne und Jupiter ist eine der stärksten historischen Korrelationen für die Umkehrung von Primärzyklen (Hochs oder Tiefs) innerhalb von zehn Handelstagen, in der Regel innerhalb von vier oder weniger Tagen.

Da sowohl Jupiter als auch Neptun hervorgehoben werden, würden wir auch starke Umkehrungen bei Rohöl erwarten. Psychologisch gesehen weisen diese Signaturen auf eine erhöhte Versuchung hin, aggressiv zu handeln, die eigene Stärke zu überschätzen und bei strategischen Entscheidungen große Fehler zu begehen. Dies ist nicht die beste Zeit, um aggressiv oder arrogant und übermütig zu handeln. Lernen Sie die Bedeutung und den Wert von «IMHO» («In My Humble Opinion» = meiner bescheidenen Meinung nach) kennen. Üben Sie in den nächsten zwei Wochen Mäßigung, Bescheidenheit und Geduld, um langfristig die besten Ergebnisse zu erzielen.

Wir werden am kommenden Samstag, dem 8. Dezember, in unserem speziellen MMA-Optionen-Webinar mehr dazu sagen. Dort werden wir über begrenzte Risiken, hohe Gewinnchancen und Optionsstrategien für Trader sprechen. Ja, ich weiß, dass der Merkur rückläufig sein wird, und normalerweise empfehlen wir in dieser Zeit kein Positionstrading. Aber dies könnte eine Ausnahme sein, da sich vom 6. bis 7. Dezember noch stärkere Signaturen entfalten, die den rückläufigen Merkur außer Kraft setzen. Deshalb schauen wir uns dann die Optionen an. Stoplosses auf offene Terminkontrakte könnten zu riskant sein. Mit bestimmten Optionsstrategien können Sie es sich leisten, abzuwarten oder sogar schnelle Gewinne mitzunehmen, wenn die Märkte extrem volatil werden, wie es diese Signaturen vermuten lassen.

Ich wünsche Ihnen eine gute Woche und denken Sie daran: Werden Sie nicht unbeherrscht und übermäßig aggressiv. Es lohnt sich nicht, sich wie ein Tyrann zu verhalten oder sich auch nur in der Nähe eines solchen aufzuhalten. Bleiben Sie auf Ihrem Kurs. In zwei Wochen melden wir uns mit dieser Kolumne wieder. Und an diejenigen, die planen, sich uns nächstes Wochenende anzuschließen: Wir freuen uns darauf, mit Ihnen Optionen auf mindestens 3-5 Märkten zu besprechen, die sich unserer Meinung nach auf plötzliche und potenziell große Bewegungen vorbereiten.