Rückblick
«Wie das Arbeitsministerium am Freitag mitteilte, haben die Arbeitgeber im vergangenen Monat saisonbereinigt 199.000 neue Arbeitsplätze geschaffen, was zwar langsamer ist als zu Beginn des Jahres, aber den Zuwächsen vor der Pandemie entspricht. Im November lag der Stellenzuwachs bei rund 169.000 und damit etwas niedriger als im Oktober (180.000). Die Arbeitslosenquote sank auf 3,7 %. Im Oktober war sie von 3,4 % im April auf 3,9 % gestiegen, was an der Wall Street Befürchtungen vor einem schnelleren Abschwung schürte. Ein Anstieg der Arbeitslosenquote in dieser Größenordnung geht häufig mit dem Beginn einer Rezession einher.» - Amara Omeokwe und Nick Timiraos, «Economy's Soft Landing Comes Into View as Job Growth Slowly Descends», Wall Street Journal Online, 8. Dezember 2023.
Neptun, der in seinem Herrschaftszeichen Fische steht, wurde Mitte der letzten Woche direktläufig. Und die Woche endete mit der Venus in Opposition zu Jupiter, während die Sonne immer noch durch die Mitte von Schütze (dem Zeichen, in dem Jupiter regiert) läuft. Was passiert, wenn Jupiter und Neptun und ihre herrschenden Zeichen in derselben Woche im Mittelpunkt stehen? Irrationale Euphorie oder Hysterie. Für viele der weltweiten Aktienmärkte und Kryptowährungen war es Euphorie. Für andere globale Indizes und Rohöl war es eher eine Hysterie. Da der Merkur in dieser Woche rückläufig wird, ist es nicht verwunderlich, dass es in einem Teil der Welt zu starken Rallyes kommt und in einem anderen Teil zu Zusammenbrüchen.
Die Stars des globalen Aktienmarktes waren in der vergangenen Woche Indien und Deutschland, deren große Indizes auf neue Allzeithochs stiegen. Freude herrschte auch an den Aktienmärkten in den Vereinigten Staaten und Europa, von denen sich mehrere neuen Allzeithochs oder zumindest Mehrmonatshochs nähern. In China und Hongkong, wo die Indizes fallen, wächst dagegen die Besorgnis. Der chinesische Shanghai Composite nähert sich seinem Jahrestief, und der Hang Seng verzeichnete letzte Woche ein neues 2-Jahres-Tief.
An anderen Märkten erreichte der Goldpreis Anfang letzter Woche ein neues Allzeithoch und stieg auf 2152 $. Am Freitag war er jedoch auf 2010 $ gefallen, so dass auch hier die Unruhe zunimmt. Silber war sogar noch nervöser und stieg letzten Montag auf 26,34, was einen Test seines Jahreshochs von 26,43 im Mai darstellte, um dann am Freitag um 3,00 $ auf 23,24 zu fallen, was einem Rückgang von über 11 % entspricht. Damit erfüllt sich unsere Warnung vor einem Rückgang von 9 % oder mehr, die wir im Gold- und Silber-Abonnementsbericht von letzter Woche ausgesprochen hatten.
Sowohl der Bitcoin als auch Ethereum legten in der vergangenen Woche ebenfalls eine hervorragende Performance hin. BTC stieg am 6. Dezember, als Neptun direktläufig wurde, auf 44.497 $, den höchsten Stand seit April 2022. Ethereum erreichte 2392, den höchsten Stand seit Mai 2022. Rohöl hingegen fiel am 7. Dezember, einen Tag nach der Neptunstation, auf 68,80. Es liegt zwar immer noch deutlich über den doppelten Böden vom März und Mai bei 64,36 bzw. 63,64, aber da es sich in einem Zeitfenster für ein 44-monatiges Zyklustief befindet, ist nicht auszuschließen, dass es zunächst auf ein neues Tief durchbricht, wenn es hier nicht umkehrt.
Kurzfristige geokosmische Betrachtungen
Aus Sicht der Geokosmik wird das Jahr wahrscheinlich nicht mit einem Weinen zu Ende gehen. Es könnte jedoch mit einem oder zwei Peitschenhieben enden, da der Merkur in dieser Woche, am 13. Dezember, seinen rückläufigen Zyklus beginnt, der bis zum 2. Januar andauern wird (auch bekannt als «der Trickster»). Normalerweise kehren die Finanzmärkte innerhalb von vier Handelstagen nach Rückläufigkeit des Merkurs um. Wenn nicht, können sie innerhalb von zwei Handelstagen nach der Hälfte des Zyklus umkehren, was am 23. Dezember, einem Wochenende, der Fall wäre.
Wir stellen außerdem fest, dass fünf planetare Aspekte oder Stationen, die zwischen dem 6. und dem 21. Dezember stattfinden, eine hohe Korrelation mit plötzlichen Umkehrungen oder Wipsaws aufweisen. Das ist eine ganze Menge, und mit dem Trickster in seiner ganzen Pracht sollten Trader auf plötzliche, heftige Kursbewegungen gefasst sein, auch wenn die Weihnachtszeit normalerweise fröhlich und ruhig verläuft. In dieser Zeit ist es vielleicht nicht ganz so ruhig. Vielleicht geben Trader ihre Positionen aus steuerlichen Gründen zum Jahresende auf. Oder sie wollen ihre Positionen aufgeben, um ihren Kunden die Gewinne des Jahres zu präsentieren.
Schließlich waren die letzten zwei Monate für viele (insbesondere für MMA-Abonnenten) fantastisch, egal ob Sie mit Aktien, Metallen oder Kryptowährungen handeln. Ich bin sehr stolz auf die MMA-Analysten und ihre Leistungen in diesem Jahr, wie z. B. bei Gold, wo jedes Tief des Primärzyklus (drei an der Zahl) genau erkannt wurde und zu außergewöhnlichen Gewinnen führte. Das waren die Tiefs Ende Februar bei 1800, Ende Juni bei 1900, und das Beste von allem war der Sonderbericht, der am 4. Oktober an die Abonnenten verschickt wurde, als Gold mit einer speziellen Optionsstrategie unter 1830 gehandelt wurde, was mit einer 12-fachen Rendite endete. Wir werden diesen Handel besuchen und neue Optionsgeschäfte in einem speziellen Webinar mit dem erfahrenen Trader Derek Panaia besprechen.
Längerfristige Gedanken
«Das ganze Evangelium von Karl Marx lässt sich in einem einzigen Satz zusammenfassen: Hasse den Menschen, der besser dran ist als du. Gib unter keinen Umständen zu, dass sein Erfolg auf seine eigenen Anstrengungen zurückzuführen ist, auf den produktiven Beitrag, den er für die gesamte Gemeinschaft geleistet hat. Schieben Sie seinen Erfolg immer auf die Ausbeutung, den Betrug, den mehr oder weniger offenen Raub anderer. Geben Sie unter keinen Umständen zu, dass Ihr eigener Misserfolg auf Ihre eigene Schwäche zurückzuführen ist, oder dass der Misserfolg eines anderen auf seine eigenen Fehler zurückzuführen ist - seine Faulheit, Unfähigkeit, Unvorsichtigkeit oder Dummheit.» - Henry Hazlitt, Wirtschaftsjournalist, «Marxismus in einer Minute», 1998.
«Stellen Sie sich vor, Sie erhalten eine Steuerrechnung für den Wertzuwachs Ihrer Investitionen, einschließlich des Eigenkapitals in Ihrem Haus, noch bevor Sie es verkauft haben. Das könnte passieren, wenn sich die Regierung vor dem Obersten Gerichtshof durchsetzt... Die Richter konzentrierten sich auf die Frage, ob die im 16. Verfassungszusatz enthaltene Ermächtigung zur Erhebung von 'Einkommenssteuern' die Besteuerung nicht realisierter Gewinne zulässt. Es ist seit langem bekannt, dass Einkommenssteuern nur auf realisierte Gewinne erhoben werden.» - Ilya Shapiro, «The Wealth Tax You May Already Owe», Wall Street Journal, 6. Dezember 2023.
Die gängige Meinung besagt, dass jede Präsidentschaftswahl ein Referendum über die Wirtschaft unter der Führung des Amtsinhabers ist. Wenn das stimmt, was kann die derzeitige Führung tun, um sicherzustellen, dass die Wirtschaft zur Wahlzeit stark ist? Eine ganze Menge.
Meines Erachtens ist eines der Haupthindernisse für die derzeitige US-Wirtschaft der Immobilienmarkt und die Frustration, die er bei den Wählern hervorruft. Dies ist das Ergebnis der plötzlichen Umkehrung der tiefen Zinssätze während der COVID-19-Pandemie von 2019-2021 in die Inflation von 2022-2023, die die Hypothekarzinsen von unter 3 % auf fast 8 % explodieren ließ. Viele Menschen sind an Zinssätze von unter 3 % gebunden und sind nun nicht bereit, ihre Häuser zu verkaufen und eine viel höhere Hypothekenrate zu übernehmen. Daher gibt es nur wenige Häuser zu verkaufen. Und die, die zum Verkauf stehen, erzielen jetzt Preise, die weit über dem Niveau von 2019 liegen. Niemand will verkaufen und den Hypothekarzins von 2,5-3 % verlieren, und niemand kann es sich leisten, zu einem fast dreimal so hohen Zinssatz zu kaufen, es sei denn, er hat Bargeld. Der Immobilienmarkt ist eingefroren, ebenso wie der Weg der Refinanzierung, der dem Verbraucher/Hauseigentümer viel Liquidität bietet. Diese Faktoren könnten das Wirtschaftswachstum in Kürze bremsen, trotz der positiven Arbeitsnachrichten. Ja, mehr Menschen haben Arbeit, aber nicht solche, bei denen die Löhne in weniger als zwei Jahren so stark gestiegen sind wie die Inflation und die Preise für Wohneigentum.
In der Zwischenzeit sind Wähler, die umziehen oder ein Haus kaufen wollen, von der Wirtschaft frustriert, obwohl die Regierung versucht, diese als erfolgreich darzustellen.
Die Zinsen sind in letzter Zeit gesunken, was ein positives Zeichen ist. Ich denke jedoch, dass 30-jährige Festhypotheken unter 6 % und vorzugsweise unter 5,5 % sinken müssen, um Hausbesitzer zum Verkauf und potenzielle Hauskäufer zum Kauf zu bewegen. Kann die Regierung das bis zu den Wahlen schaffen? Ich denke, sie kann es, und wenn sie es schafft, wird das den nötigen Auftrieb geben, um wiedergewählt zu werden - WENN die Wirtschaft der Hauptfaktor bei den Wahlen ist.
Ich denke, so etwas ist der Plan. Aber es gibt einen Haken. Wenn es ihnen gelingt, die Hypothekarzinsen auf 5,5 % zu senken, könnte die Inflation nach einer gewissen Zeit plötzlich wieder anziehen. Im Idealfall (für die Amtsinhaber) könnten die Hypothekarzinsen bis zu den Wahlen weiter fallen. Die Menschen könnten damit beginnen, ihre Häuser zu verkaufen und neue zu kaufen, wodurch sie ein besseres Empfinden für die Wirtschaft und die derzeitige Regierung bekommen. Das heißt, bis die Märkte mit der nächsten Konjunkturwelle, die kurz nach der Wahl einsetzt, die Kurse in die Höhe schnellen lassen. Das Ganze muss perfekt auf die Wahl abgestimmt sein.
Wie lange könnte diese Ankurbelung der Wirtschaft durch den Immobilienmarkt andauern? Eine Möglichkeit ist bis Mitte 2025, wenn Jupiter im Krebs die Venus, den Jupiter und die Sonne im Geburtshoroskop der USA kreuzt. Danach treten Saturn (und Neptun) in den Widder ein und beginnen ihre Quadrat-Aspekte zu denselben Krebs-Planeten im US-Horoskop. Außerdem fällt das Jahr 2026 in die Mitte der Amtszeit des Präsidenten, und der nördliche Mondknoten wird in den Wassermann und dann in den Steinbock eintreten, was häufig mit einem Tief in der Wirtschaft einhergeht.
Planen Sie Ihre Investitionen in Immobilien entsprechend.