Bitte beachten Sie, dass es in der nächsten Woche keine wöchentliche Kolumne geben wird, da am 16. Juli unser jährliches Webinar über Finanzmärkte stattfindet.
Rückblick und Vorschau
«Die Arbeitgeber haben 209.000 neue Arbeitsplätze geschaffen, und die Arbeitslosenquote ist auf 3,6 % gesunken. Die Arbeitgeber erhöhten die Löhne, da sie um ein begrenztes Arbeitskräfteangebot konkurrierten. Die Zuwächse waren zwar stark, aber langsamer als zu Beginn des Jahres.» - Sarah Chaney Cambon, «Jobs Report Shows Hot Hiring Cooled in June; Wages Rose», Wall Street Journal Online, 7. Juli 2023.
«Während Japan auf der 'Abwärtsseite' der Achterbahn steht, sind der Euro und das britische Pfund im Aufwind. Der Euro wird derzeit mit 1,09 Dollar gehandelt, etwa ein Jahr nachdem er zum ersten Mal seit zwei Jahrzehnten auf die Parität gesunken war. Seit er im September unter 96 US-Cents gefallen ist, hat er fast 14 % an Wert gewonnen. Eine Erklärung für die Stärke des Euro ist schwer zu finden.» - «The Global Currency Roller Coaster: The Yen is the Warning That All Is Not Well for Monetary Policy», The Editorial Board, Wall Street Journal, 4. Juli 2023.
Es war eine abgekürzte Ferienhandelswoche. Das hielt die Finanzmärkte jedoch nicht davon ab, in der ersten Handelswoche nach der Wende von Neptun zur Rückläufigkeit, einem Vollmond und dem ersten von drei Durchgängen, bei denen die Venus im Quadrat zu Uranus steht, bis Ende September heftige und bedeutende Kurse zu verzeichnen. An mehreren Märkten kam es plötzlich zu drastischen Umkehrungen der jüngsten Trends.
Nachdem der Dow Jones Industrial Average (und andere US-Indizes) das Quartal in der Vorwoche mit einer sehr starken bullischen Note beendet hatte und am Freitag, dem 30. Juni, ein «Aufwärts-Gap» und ein bullisches «Insel-Umkehr»-Signal ausgab, kehrte er plötzlich seinen Kurs um. Nach dem Feiertag ging der DJIA nach unten und bildete am Donnerstag, dem 6. Juli, eine neue bärische Umkehrformation aus. Diese bärische Wende wurde in einem Sonderbericht, der am Dienstag, dem 4. Juli, an die Abonnenten verschickt wurde, sehr schön dargestellt: «Wenn ich nur die MMA-Tools für das Markt-Timing (d. h. Zyklusstudien und geokosmische Faktoren) verwenden würde, würde ich jederzeit einen steilen Rückgang erwarten. Anstelle eines Hochs, wie im Strategieteil des wöchentlichen Abonnementberichts favorisiert, können wir die sehr starke Möglichkeit nicht ausschließen, dass sich das Hoch des Primärzyklus gerade jetzt bildet. Ein Schlusskurs unter 34.122 würde das bullische Insel-Umkehr-Setup zunichte machen. Das wäre bärisch und würde auf einen steilen Rückgang .... hindeuten.»
Für diejenigen, die mit diesen starken Chartsignalen und Begriffen nicht vertraut sind und nicht wissen, wie sie mit unseren Markt-Timing-Tools für optimale Handelsmöglichkeiten integriert werden können, möchte ich das «Ultimate Book on Stock Market Timing Volume 5: Technical Analysis and Price Objectives» empfehlen.
Die Herausforderung besteht nun natürlich darin, festzustellen, ob dies der Beginn eines Rückgangs auf ein Primärzyklus-Tief oder ein noch längerfristigerer Zyklus ist, der mehrere Monate dauern könnte. Dies wird einer der Hauptschwerpunkte des am kommenden Wochenende stattfindenden jährlichen Mid-Year-Webinars zu den Finanzmärkten sein (siehe Ankündigungen am Ende dieser Kolumne).
Die europäischen Indizes waren noch stärker unter Druck als die US-Märkte. Die Rückgänge des Londoner FTSE- und des Zürcher SMI-Index waren besonders stark, beide fielen auf den tiefsten Stand seit drei Monaten, wobei der größte Teil des Rückgangs Ende letzter Woche stattfand.
In Asien und im pazifischen Raum war die Entwicklung uneinheitlich. Der indische NIFTY kletterte am Freitag auf ein neues Allzeithoch. Der japanische Nikkei-Index erreichte am Montag, dem 3. Juli, sein 33-Jahres-Hoch, bevor er bis zum Tiefststand am Freitag um rund 1500 Punkte einbrach. Auch der australische ASX und der Hang Seng in Hongkong mussten am Freitag Einbußen hinnehmen. Der chinesische Shanghai-Index befand sich jedoch bereits inmitten eines starken Rückgangs, der nach einer kurzen Rallye am 4. Juli eskalierte, bevor er in den Rückgang überging und die Tiefststände von 2023 in Frage stellte.
An anderen Märkten erreichte der Bitcoin am Donnerstag, dem 6. Juli, mit 31.500 $ ein weiteres Jahreshoch, drehte dann aber plötzlich um und verlor bis zum Tief am Freitag fast 2.000 $. Rohöl hatte eine gute Woche und stieg bis in den Bereich von 74,00, nachdem es in der Vorwoche, am 27. Juni, kurz vor der Rückläufigkeit von Neptun, ein Tief von 67,50 erreicht hatte. Neptun ist in unserer Arbeit ein Co-Herrscher von Rohöl. Gold fiel genau an unserem kritischen Umschwungdatum vom 29. Juni auf 1900, testete dann am Donnerstag, dem 6. Juli, erneut den Wert von 1908, bevor es am Freitag, dem 7. Juli, auf über 1940 anstieg. Silber hatte ebenfalls eine gute Woche, als es am 5. Juli 23,50 testete, nachdem es am 21. Juni zur Sommersonnenwende ein Tief von 22,14 erreicht hatte.
Der Dollar/Yen kletterte am 30. Juni auf 145 und erreichte damit sein Jahreshoch, bevor er in der letzten Woche wieder fiel. Der Euro hingegen bleibt in der Nähe seines höchsten Standes seit zwei Monaten. Es ist eine sehr interessante und bizarre Dichotomie auf den Devisenmärkten, genau so, wie es Uranus im Stier mag, und besonders nach der Woche, in der die Venus im Quadrat zu Uranus steht. Die Venus und der Stier haben eine Affinität zu den Aktivitäten an den Devisenmärkten. Wenn es nicht um Geld geht, dann sucht die Venus (und der Stier, ihr regierendes Zeichen) die Übereinstimmung mit der Liebe. Sie gehen oft zusammen. Kein Geld (Sicherheit), keine Liebe.
Kurzfristige geokosmische Betrachtungen
«Ryan argumentierte auf CNBC, dass er (Trump) und Biden 'eine symbiotische Beziehung zueinander haben. Sie machen die besten Argumente für die Kandidaturen des jeweils anderen, und das ist eine totale Katastrophe für unser Land', sagte er.» - Kevin Breuninger, «Trump Is The Only Republican Who Will Lose to Biden in 2024, Paul Ryan Says,» www.cnbc.com, 4. Juli 2023.
«Die ersten Vorwahlen sind nur noch etwas mehr als sechs Monate entfernt, die erste GOP-Debatte findet nächsten Monat statt, und das Einzige, dessen man sich sicher sein kann, ist, dass klare und beständige Mehrheiten von Republikanern, Demokraten und Unabhängigen die Wahl, die sie wahrscheinlich bekommen werden, nicht wollen: ein Rennen zwischen Joe Biden und Donald Trump. Wäre eine der beiden Parteien mutig und würde sie die Geschichte ernst nehmen, würde sie ihren Spitzenkandidaten abschütteln und ihre Chancen auf einen Sieg im Jahr 2024 erhöhen.» - Peggy Noonan, «May Trump Soon Reach His Waterloo», Wall Street Journal, 8. Juli 2023.
«Ein Fauxpas ist, wenn ein Politiker die Wahrheit sagt», Michael Kinsey, zitiert von Steven E. Koonin, «The White House Tells the Truth About Climate Change: Global Temperature Change Barely Affects Economic Growth», Wall Street Journal, 6. Juli 2023.
Die Beschäftigungsdaten vom Freitag, dem 7. Juli, waren etwas weniger beeindruckend als prognostiziert. Aber vielleicht noch weniger beeindruckend, wenn man bedenkt, dass so viele Menschen jetzt zwei oder mehr Jobs haben oder sogar aus dem Ruhestand kommen müssen, um über die Runden zu kommen, dies als Folge des Inflationsanstiegs von 2022. Ja, die Inflation geht von ihrem Höchststand im Jahr 2022 zurück, aber die Lebenshaltungskosten liegen immer noch weit über dem Niveau, das sie bis zum Jahr 2022 hatten. Wenn ein Artikel 50 Dollar kostet, auf 100 Dollar ansteigt und dann wieder auf 75 Dollar sinkt, kann sich ein Politiker damit brüsten, die Inflation um 25 % gesenkt zu haben. Aber sie ist immer noch 50 % höher als zu Beginn. Das sind die Sorgen, mit denen das FED und andere Zentralbanken der Welt heute konfrontiert sind. Beginnen sie, wie im Vereinigten Königreich, die Zinssätze wieder zu erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen, oder warten sie ab, ob der jüngste Anstieg der Zinssätze die gewünschte Wirkung zeigt? Da die Venus am 22/23. Juli rückläufig wird, werden wir das bald herausfinden, denn unter dieser Rückläufigkeit kündigen die Zentralbanken häufig überraschende Änderungen ihrer Strategie an. Wegen der rückläufigen Venus kommt es häufig vor, dass die plötzlichen Änderungen der Strategie nicht wie geplant funktionieren. Da die Venus für Schönheit und Aussehen zuständig ist, gilt das Gleiche auch für Entscheidungen, die diese Bereiche betreffen. Die Venus ist bis zur ersten Septemberwoche rückläufig, so dass es ratsam sein könnte, Entscheidungen über Schönheitsoperationen oder kostspielige Renovierungen bis dahin aufzuschieben.
Was die Märkte betrifft, so weist die Periode vom 21. Juli auch einige andere, sehr kraftvolle Signaturen für geografische Umkehrungen auf. Wie bereits letzte Woche erwähnt: «Dann kommt es zum nächsten großen Knall: Mars steht in Opposition zu Saturn (kriegerisch und heiß), die Sonne in Opposition zu Pluto (mögliche Bedrohungen und Gefahren für Ernte und Leben), Jupiter im Halbquadrat zu Neptun (Überschwemmungen und noch mehr irrationaler Enthusiasmus oder Panik), und der größte Knall von allen: die Venus wird rückläufig.»Es ist möglich, dass die Gegenbewegungen, die letzte Woche begonnen haben, bis zum 21. Juli +/- 1 Woche anhalten. Wenn dem so ist, steht eine weitere hervorragende Handelsperiode vor der Tür.
Unser jährliches Webinar zur Jahresmitte am 16. Juli über die Finanzmärkte kommt daher zum richtigen Zeitpunkt, denn wir werden darlegen, welche Märkte unserer Meinung nach die lohnendsten Handels- und Anlagemöglichkeiten bieten, während wir uns auf die kraftvollen Signaturen der Geokosmik am 21. Juli zubewegen. Wir freuen uns darauf, viele von Ihnen dann zu sehen, da nächste Woche keine Kolumne erscheinen wird.
Ankündigungen
1) NOCH EINE WOCHE!!! JETZT ANMELDEN! Das jährliche Webinar zur Jahresmitte 2023 mit Raymond Merriman und MMA-Analysten. Am kommenden Sonntag, dem 16. Juli 2023, um 12 PM EDT, findet das jährliche Mid-Year Webinar von MMA statt. In dieser Veranstaltung werden Themen aus dem diesjährigen Forecast 2023 Buch behandelt, mit Updates zum US-Aktienmarkt, Gold und Bitcoin von Ray Merriman; Rohöl, T-Notes und Euro von Gianni Di Poce; Kupfer von Matthieu Kaiser; und Sojabohnen von Wyatt Fellows. Die Kosten betragen 55,00 $ und beinhalten den Zugang zur Live-Präsentation über Zoom, die Folien der Präsentation sowie die Videoaufzeichnung der Live-Veranstaltung 24 Stunden nach der Präsentation. Fragen, die eine Woche vor der Veranstaltung eingereicht werden, werden beantwortet, wenn sie für das gesamte Publikum von Interesse sind. Wenn Sie nicht live dabei sein können, ist die Videoaufzeichnung am nächsten Tag verfügbar. Um sich anzumelden, klicken Sie hier. (englisch)